浦银国际证券有限公司沈岱,黄佳琦近期对立讯精密进行研究并发布了xg111net企业邮局研究报告《二季度业绩指引超预期，多业务扩张推动公司逆势增长》，本报告对立讯精密给出买入评级，认为其目标价位为34.50元，当前股价为26.38元，预期上涨幅度为30.78%手机充q币。
立讯精密(002475)
重申立讯精密的“买入”评级，下调目标价至人民币34.5元，潜在升幅32%手机充q币。
重申立讯精密的“买入”评级：立讯精密是电子行业少数保持业绩逆势增长的公司手机充q币。尽管公司不可避免受到智能手机等消费电子行业需求疲软的影响，但立讯借助大客户多产品线份额的增长及新能源汽车、通讯等业务板块的高速增长，推动了公司业绩的稳定增长。据公司给出的二季度利润指引，其中位数较一季度增长16%。我xg111net们预期立讯三、四季度业绩也会较一季度增长。我们目标价对应2023年、2024年的市盈率为22.2x和17.7x，估值合理且有弹性空间。
1Q23业绩逆势增长，2Q23业绩指引超预期：立讯1Q23收入同比增长20%，净利润同比增长12%，显著优于电子行业增速手机充q币。公司2Q23净利润指引中位数同比增长18%，增速较一季度提升，优于我们的预期。同时，公司今年一季度费用率同比环比均有改善。
汽车和通讯业务维持高速增长：汽车和通讯都是业绩会关注的重点手机充q币。汽车业务在连接器、线束、域控制器、自动驾驶等产品方向，打造Tier1平台能力，并将有限资源优先投入到国内外的汽车大客户上。在通讯业务领域，未来海外客户将贡献更多的收入，推动该业务板块维持30%-50%的增速。
估值：我们采用分部加总法对立讯精密进行估值手机充q币。我们分别给予立讯精密的消费电子、电脑、汽车、通讯和工业及其他太平洋在线手机版业务21x、15x、38x、30x和20x的目标市盈率。我们得到34.5人民币的目标价，潜在升幅32%。
投资风险：智能手机等消费电子产品需求恢复不如预期，下半年增长较为乏力手机充q币。国内外新能源汽车销量增长乏力。行业竞争再次加剧，玩家利润率承压，复苏慢于预期。公司多元化业务投入增加，费用增加较快，拖累业绩表现。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东亚前海证券彭琦研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达91.64%，其预测2023年度归属净利润为盈利126.55亿，根据现价换算的预测PE为14.9手机充q币。
最新盈利预测明细如下：
手机充q币，目标价位34.5元" >
该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级15家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为40.67手机充q币。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，立讯精密（002475）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性优秀。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标4.5星，好价格指标3星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）
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